گری اسکیل بیت کوین تراست (GBTC): نگاهی به یک ابزار سرمایه‌گذاری بیت کوین

نقش محصولات سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال
محصولات سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال به تنوع پرتفوی سرمایه‌گذاری، افزایش پذیرش نهادی، انطباق با مقررات و تقویت نقدینگی بازار کمک کرده و در نتیجه به بلوغ اکوسیستم Web3 کمک می‌کنند.

در چشم‌انداز مالی امروزی، محصولات سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال اهمیت ویژه‌ای دارند. این محصولات موانع را از میان برداشته و دسترسی گسترده به دنیای بلاک چین و ارزهای دیجیتال را فراهم می‌کنند و مزایای بالقوه آنها را برای جمعیت بیشتری قابل دستیابی می‌سازند. همچنین، از طریق این محصولات، خرید ارزهای دیجیتال، از جمله بیت کوین، آسان‌تر می‌شود.

برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال تنوع‌بخشی به سبد خود هستند، این محصولات امکان تعامل با یک طبقه دارایی منحصر به فرد را فراهم می‌کنند. افزودن بیت کوین به پرتفوی دارایی‌های دیجیتال به عنوان یک استراتژی کاهش ریسک در مواجهه با عدم اطمینان بازارهای مالی سنتی عمل می‌کند.

این محصولات، که به منظور پاسخگویی به نیازهای سرمایه‌گذاران نهادی طراحی شده‌اند، به پذیرش گسترده‌تر ارز دیجیتال و افزایش مشروعیت بازار کمک می‌کنند و در نهایت به رشد کلی اکوسیستم کریپتو شتاب می‌دهند. بسیاری از این محصولات به استانداردهای نظارتی پایبند هستند و به‌عنوان راهی سازگار و ایمن برای ایجاد اعتماد میان سرمایه‌گذاران در بازار ارزهای دیجیتال عمل می‌کنند.

این محصولات همچنین با افزایش نقدینگی و حجم معاملات، طیف وسیع‌تری از سرمایه‌گذاران را از طریق ابزارهای سرمایه‌گذاری قانونگذاری شده جذب می‌کنند و در نتیجه ثبات کلی بازار را افزایش می‌دهند.

علاوه بر این، در دسترس بودن و موفقیت این محصولات سرمایه‌گذاری نشان‌دهنده بلوغ بازار ارزهای دیجیتال است و به تکامل مستمر بازارهای مالی که دارایی‌های دیجیتال را پذیرفته‌اند، کمک می‌کند.

گری‌اسکیل بیت‌کوین تراست (GBTC)

گری‌اسکیل بیت‌کوین تراست (GBTC) ابزاری مالی است که امکان سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین را فراهم می‌کند بدون اینکه نیازی به خرید مستقیم دارایی از طریق صرافی‌های ارز دیجیتال داشته باشید.

گری‌اسکیل با معرفی GBTC، اولین صندوق بیت‌کوین در نوع خود را راه‌اندازی کرد که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد از طریق یک ابزار سرمایه‌گذاری آشنا به بیت‌کوین دسترسی پیدا کنند.

در سال 2015، GBTC تأییدیه سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) را برای معاملات عمومی به دست آورد، و به سرمایه‌گذاران امکان خرید و فروش سهام آن را با نماد GBTC فراهم کرد. این تراست به طور انحصاری در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری می‌کند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد بدون نیاز به خرید مستقیم، به طور ایمن در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنند. سهام GBTC برای پیروی از قیمت بازار بیت‌کوین با کارمزد و هزینه‌های کم طراحی شده است. این تراست در سال 2015 به طور عمومی در بازار خارج از بورس (OTC) راه‌اندازی شد.

گری‌اسکیل بیت‌کوین تراست (GBTC) با الهام از محصولات سرمایه‌گذاری محبوب مانند SPDR Gold Trust، که یک صندوق قابل معامله در بورس طلا (ETF) با پشتوانه فیزیکی است، خدمات خود را گسترش داده است. این خدمات شامل تراست‌هایی برای ارزهای دیجیتال دیگر مانند اتر (ETH)، لایت‌کوین (LTC) و سایر ارزهای دیجیتال است.

تأیید ETFهای بیت کوین اسپات

تأیید ETFهای اسپات بیت کوین توسط SEC نقطه عطفی مهم در صنعت کریپتو بود که به افزایش مشروعیت و پذیرش بیت کوین منجر شد.

ETF یک ابزار سرمایه‌گذاری است که شامل دارایی یا مجموعه‌ای از دارایی‌ها مانند سهام یا اوراق قرضه می‌شود. ETFها که در بورس اوراق بهادار معامله می‌شوند، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند تا بدون نیاز به خرید مستقیم اوراق بهادار، به پرتفوی متنوعی دسترسی پیدا کنند.

ETF اسپات بیت کوین، مانند GBTC، به سرمایه‌گذارانی که به دنبال ورود به بازار بیت کوین (خرید بیت کوین) هستند امکان سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کند بدون اینکه نیازی به شناسایی صرافی ارز دیجیتال، ایجاد کیف پول، یا مدیریت ذخیره‌سازی بیت کوین داشته باشند. سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق حساب کارگزاری موجود خود در GBTC یا ETF دیگر سرمایه‌گذاری کنند.

در سال 2017، گری اسکیل تلاش کرد GBTC را به یک ETF بیت کوین برای افزایش دسترسی سرمایه‌گذاران خرد تبدیل کند. در ژانویه 2024، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا درخواست گری اسکیل برای تأیید ETF بیت کوین را به همراه درخواست‌های دیگر تأیید کرد.

گری اسکیل بیت کوین تراست چگونه کار می کند؟

GBTC به عنوان یک ETF عمل می کند و امکان سرمایه گذاری نهادی را در بازار اولیه فراهم می کند و به سرمایه گذاران خرد در بازار ثانویه دسترسی قانونی به بیت کوین را ارائه می دهد.

GBTC هزینه مدیریت سالانه 1.5٪ را دریافت می کند که شامل تمام هزینه های مرتبط با مدیریت و محافظت از بیت کوین می شود. عملکرد GBTC با دنبال کردن قیمت بیت کوین از طریق شاخص XBX، در مقایسه با این شاخص ارزیابی می‌شود.

سهام GBTC اغلب با قیمتی بالاتر یا پایین‌تر از ارزش واقعی بیت کوین، معروف به ارزش خالص دارایی (NAV)، معامله می‌شود. عوامل متعددی از جمله پویایی عرضه و تقاضا، احساسات سرمایه گذار و شرایط بازار می‌توانند بر این اختلاف بین قیمت سهام و NAV تأثیر بگذارند.

منبع: نیپوتو